1.環(huán)保監(jiān)管趨嚴，京津冀環(huán)境治理力度升級
①環(huán)保監(jiān)管趨嚴
大氣十條終考之年促治理力度加強。2017年4月5日環(huán)保部啟動史上最大規(guī)模的環(huán)保督查，抽調5600名環(huán)境執(zhí)法人員對京津冀及周邊共28個城市開展為期一年的大氣污染防治強化督查。2017年是大氣十條終考之年，各地政府將加強對大氣污染的治理力度，全年將保持執(zhí)法高壓態(tài)勢，以確保取得大氣污染防治目標的階段性勝利。其中京津冀地區(qū)的治理任務是重中之重。
中央環(huán)保督查力度加強。2017年4月，第三批7個省(市)中央環(huán)保督查工作啟動。至此，中央環(huán)保督查已覆蓋23個省份。今年內還將對另外8個省份進行督查，進而實現(xiàn)年內中央環(huán)保督查全覆蓋。
明確排污許可證制度的全面實施。在2016年底率先開展火電、造紙行業(yè)企業(yè)許可證核發(fā)之后，2017年將完成對大氣十條、水十條重點行業(yè)及產能過剩行業(yè)企業(yè)排污許可證核發(fā)；到2020年完成覆蓋所有固定污染源的排污許可證核發(fā)。
環(huán)保稅將于2018年1月起實施。環(huán)保稅將取代現(xiàn)行的排污費，具有法律強制性。環(huán)保部門對企業(yè)污染物排放監(jiān)管也會趨嚴?！百M改稅”將倒逼企業(yè)主動減少污染排放，增加對環(huán)保設備及專業(yè)第三方環(huán)境治理公司運營服務的需求。
十三五環(huán)保部將出臺千項環(huán)保標準?！笆濉逼陂g，環(huán)保部將落實《國家環(huán)境保護標準“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，出臺800-1000項環(huán)保標準，以補齊現(xiàn)有標準不足的短板，同時對五年以上的排放物標準在適當評估之后進行修訂，以有效支撐水、大氣、土壤環(huán)境管理和排污許可等重點工作，抬高環(huán)境準入門檻，倒逼產業(yè)升級和結構優(yōu)化。
②雄安新區(qū)設立，京津冀環(huán)境治理力度升級
4月份，國家決定設立雄安新區(qū)，被譽為“千年大計、國家大事”，雄安新區(qū)號稱比肩深圳、浦東，將承接非首都功能疏解。然而，目前雄安新區(qū)所在的河北省恰恰是全國工業(yè)污染最為嚴重的地區(qū)。
中央對雄安新區(qū)建設明確要求堅持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展。雄安新區(qū)建設以環(huán)境修復為前提，主要包括白洋淀流域的環(huán)境污染治理、工業(yè)企業(yè)污染防控、土壤修復、城鄉(xiāng)垃圾無害化處理、黑臭水體治理等等。
雄安新區(qū)規(guī)劃范圍涉及河北省雄縣、蓉城、安新3縣及周邊部分區(qū)域，3縣環(huán)繞白洋淀，白洋淀是河北省最大的湖泊，其面積達到366平方公里。
雄安新區(qū)規(guī)劃示圖
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然而白洋淀的總體水質污染十分嚴重，近幾年一直在劣Ⅴ類到Ⅴ類徘徊。4月份民間環(huán)保組織曝光在河北、天津等地發(fā)現(xiàn)多處超大規(guī)模的工業(yè)污水滲坑問題。在水質嚴重污染的同時華北平原水資源也是十分緊缺，使得水環(huán)境污染治理成為重中之重。
雄安新區(qū)地處京津冀腹地，雄安新區(qū)的生態(tài)環(huán)境整治有望連帶至整個京津冀區(qū)域。因此，雄安新區(qū)當?shù)剡B同京津冀及周邊地區(qū)的環(huán)境污染治理產業(yè)的市場空間將大大增加，環(huán)保企業(yè)迎來新的市場機遇。碧水源、啟迪桑德、清新環(huán)境、高能環(huán)境等各細分領域龍頭企業(yè)都將從中獲得較好的發(fā)展機遇。
2.持續(xù)關注高景氣細分領域
①黑臭水體整治和村鎮(zhèn)污水處理
黑臭水體整治是污水處理的重點內容。由大型水務企業(yè)以PPP模式承接一片區(qū)域甚至整個城市的水環(huán)境進行綜合治理正在成為趨勢。流域綜合治理的PPP項目涉及的金額通常為億元級別。其中城市黑臭水體治理是重點治理方向。到2020年底前，地級及以上城市建成區(qū)黑臭水體比例控制在10%以內。其中，直轄市、省會城市、計劃單列市建成區(qū)應于2017年底前基本消除。
黑臭水體治理時間表
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黑臭水體整治市場空間可觀。根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃（征求意見稿）》，“十三五”期間需整治1992個城市黑臭水體，總長度5904公里，與城市黑臭水體綜合整治相關的新增或改造排水管網(wǎng)、新建與提標改造污水處理設施等設施建設，被納入重點建設任務。黑臭水體整治工作在2017年開始集中釋放，并主要以PPP模式推廣?！笆濉逼陂g地級及以上城市黑臭水體治理中控源截污涉及的設施建設投資約1700億元。
村鎮(zhèn)污水處理市場空間大。我國城市污水處理市場已經逐漸飽和，而2016年全國農村生活污水處理率僅22%，也就是說有78%的農村還未建設污水處理設施。污水處理的市場方向將開始逐漸轉向中小城鎮(zhèn)和農村市場，以及現(xiàn)有城鎮(zhèn)污水處理廠的提標改造（自2018年1月起執(zhí)行一級A標準）?！度珖r村環(huán)境綜合整治“十三五”規(guī)劃》提出，到2020年新增完成環(huán)境綜合整治的建制村13萬個，累計達到全國建制村總數(shù)的1/3以上的規(guī)劃目標，重點整治領域包括農村飲用水水源地保護、生活垃圾和污水處理等領域。
②垃圾焚燒市場穩(wěn)健增長，環(huán)衛(wèi)市場化空間大
垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增長。在國家政策的引導下，垃圾焚燒發(fā)電是相對成熟的固廢處理細分領域。但未來幾年仍處于穩(wěn)健增長的發(fā)展階段。根據(jù)十三五規(guī)劃，全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設總投資約1924億元，到2020年，我國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理能力將達到109.83萬噸/日，相比于2015年底增加34萬噸/日，年復合增長率為7.69%。其中全國城鎮(zhèn)焚燒處理能力將達52.04萬噸/日，相比于2015年底增加28.52萬噸/日，年復合增長率達到17%。焚燒處理占無害化處理比例將從2015年的28.6%提升至2020年的50%。十三五期間新增的無害化處理能力中85%是焚燒處理能力。隨著垃圾焚燒處理項目大型化趨勢明顯，行業(yè)整合需求與日俱增，龍頭企業(yè)將推動市場集中度進一步提高。
全國城鎮(zhèn)生活垃圾處理能力增長
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市政環(huán)衛(wèi)市場化帶來新興機會。隨著城市化進程加快，城市建成區(qū)面積不斷擴大，政府財政在城市環(huán)衛(wèi)方面的投入逐年增加，環(huán)衛(wèi)作業(yè)市場化率呈逐年上升的趨勢，雖然目前大部分還在政府體制內運營，但已呈現(xiàn)將市政環(huán)衛(wèi)服務商業(yè)化運營的發(fā)展趨勢。我國垃圾清運能力嚴重不足，市政環(huán)衛(wèi)領域市場空間較大，具備打通垃圾清運回收能力的垃圾焚燒企業(yè)不僅可以獲得環(huán)衛(wèi)業(yè)務的收入，還可以為下游垃圾焚燒和再生資源利用項目提供原料和運行保障。
我國環(huán)衛(wèi)行業(yè)發(fā)展進程
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③危廢處理景氣度上升
環(huán)保監(jiān)管趨嚴促工業(yè)危廢處理需求上升。在已知的常規(guī)污染源當中，工業(yè)危廢是環(huán)境危害最嚴重、污染持續(xù)時間最長、治理難度最大的污染物之一。在關于環(huán)境污染的兩高司法解釋中明確，非法傾倒、排放、處置危險廢物，達到3噸以上，將被追究刑事責任。新《環(huán)保法》大幅提高了工業(yè)危廢非法經營的違法成本，大幅提升了環(huán)境污染犯罪的懲罰力度。隨著我國工業(yè)危廢領域法制監(jiān)管環(huán)境不斷改善，通過非正規(guī)途徑處理的工業(yè)危廢將大量減少，工業(yè)危廢處理市場需求將得到進一步釋放。
我國危廢處理能力嚴重不足。我國工業(yè)廢物產生量持續(xù)保持較快增長。從行業(yè)供求關系上看，我國危廢的處理能力遠遠不足。根據(jù)粗略統(tǒng)計，我國危廢年產生量大概1億噸左右，大概30%左右需要無害化，目前全國危廢經營規(guī)模大概4000萬噸左右，其中無害化占比不超過10%，所以危廢無害化處置能力稀缺，市場空間巨大。預計未來3-5年危廢處理能力缺乏的局面仍將持續(xù)。
工業(yè)危廢處理行業(yè)整合空間大。目前，全國99%的工業(yè)危廢處理企業(yè)為民營企業(yè)，全國1500多家危廢處理企業(yè)平均處理規(guī)模僅為3萬噸，大部分企業(yè)的技術、資金、研發(fā)能力弱，處理資質單一，行業(yè)呈現(xiàn)出顯著的“散、小、弱”特點。具備資金、技術、規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)具有顯著的行業(yè)整合能力，因此，市場整合空間很大。
危廢處理行業(yè)進入壁壘高。危廢處理行業(yè)相較于其他環(huán)保子行業(yè)具有更高的進入壁壘，包括嚴格復雜的產能資質審批、要求極高的危廢處置技術以及與政府長期合作建立的信任基礎等，新的市場參與者無法在短期內通過大量資金投入對原有的市場格局形成較為明顯的沖擊。因此，具備資質、經驗、技術及資金優(yōu)勢的企業(yè)面臨良好的發(fā)展機遇。東江環(huán)保是國內危廢處理龍頭企業(yè)，危廢處理資質齊全，資質量遙遙領先。
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④土壤修復市場將加速釋放
全國土壤環(huán)境狀況總體不容樂觀。根據(jù)《全國土壤污染狀況調查公報》顯示：全國土壤總的點位超標率為16.1%，其中輕微、輕度、中度和重度污染點位比例分別為11.2%、2.3%、1.5%和1.1%。其中耕地土壤點位超標率為19.4%，建設用地土壤點位超標率達30%以上。
土壤修復市場空間巨大。目前我國土壤修復產業(yè)產值占GDP的比重不到0.01%，僅占環(huán)保產業(yè)總產值的1%左右。而在環(huán)保行業(yè)發(fā)展相對成熟的美國和歐盟各國，土壤修復產值占GDP的比重約為0.3%，占環(huán)保產業(yè)總值的30%左右。
我國土壤修復產值占環(huán)?？偖a值比重低
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“土十條”逐步落實，市場有望加速釋放。2016年5月“土十條”出臺?！巴潦畻l”首先要求開展土壤污染狀況詳查，2017年底前，完成土壤環(huán)境質量國控監(jiān)測點位設置，建成國家土壤環(huán)境質量監(jiān)測網(wǎng)絡。2020年底前，實現(xiàn)土壤環(huán)境質量監(jiān)測點位所有縣（市、區(qū)）全覆蓋。同時，要求2017年底前各?。▍^(qū)、市）完成制定土壤污染治理與修復規(guī)劃，建立項目庫，京津冀、長三角、珠三角地區(qū)率先完成。在江西、湖北、湖南、廣東、廣西、四川、貴州、云南等省份污染耕地集中區(qū)域優(yōu)先組織開展治理與修復。到2020年，受污染耕地治理與修復面積達到1000萬畝。
土壤修復相關政策也將逐步完善。土壤環(huán)境質量標準有望于2017年底發(fā)布，土壤污染防治法也有望年內出臺。在政策的推動下，土壤修復的產業(yè)規(guī)模正在逐年增加，2015年土壤修復產業(yè)規(guī)模只有30億元，2016年增長至90億元，預計2017年產業(yè)規(guī)模有望達到240億元。長遠而言，土壤修復市場規(guī)模包括耕地修復、場地修復、礦山修復等共計至少為萬億元級別。在PPP模式的帶動下有望加速訂單的釋放。
土壤修復產業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L
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上市公司以高能環(huán)境、永清環(huán)保、博世科為代表。高能環(huán)境的年環(huán)境修復訂單體量最大，技術體系趨于完善；博世科、永清環(huán)保分別立足于廣西、湖南本省區(qū)，并逐步形成區(qū)域外訂單拓展能力。其中永清環(huán)保是擁有耕地修復項目的首家上市公司。
來源:中國產業(yè)信息網(wǎng)
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