2020年9月，習近平總書記在聯(lián)合國大會發(fā)表演講，提出“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”，勾勒出了我國未來40年低碳發(fā)展的遠景。
2021年2月，《國務院關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見》（國發(fā)〔2021〕4號）中提出“全方位全過程推行綠色規(guī)劃、綠色設計、綠色投資、綠色建設、綠色生產(chǎn)、綠色流通、綠色生活、綠色消費，使發(fā)展建立在高效利用資源、嚴格保護生態(tài)環(huán)境、有效控制溫室氣體排放的基礎上，統(tǒng)籌推進高質(zhì)量發(fā)展和高水平保護，建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系，確保實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標”。2021年3月，十三屆全國人大四次會議表決通過關(guān)于《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》的決議，描繪出2035年“廣泛形成綠色生產(chǎn)生活方式，碳排放達峰后穩(wěn)中有降，生態(tài)環(huán)境根本好轉(zhuǎn)，美麗中國建設目標基本實現(xiàn)” 的愿景目標。同時，以近四千字的篇幅闡述了“推動綠色發(fā)展，促進人與自然和諧共生”，從“提升生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量和穩(wěn)定性”、“持續(xù)改善環(huán)境質(zhì)量”和“加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”三個方面勾勒“十四五”期間的治理思路和實施路徑。“碳達峰、碳中和”已經(jīng)成為我國生態(tài)環(huán)境治理中的重要目標，這對我國的經(jīng)濟社會發(fā)展方式提出新的要求。20世紀90年代，英法等國碳排放達到峰值，提出2050年達到“中和”狀態(tài)，其中峰零轉(zhuǎn)型期約為60年。而我國無論是2030年的“達峰”目標，還是2060年的“中和”目標（即30年峰零轉(zhuǎn)型期），都意味著我國綠色低碳轉(zhuǎn)型的力度將遠大于其他國家。正如習總書記在中央財經(jīng)委員會的講話中提到，這是“一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革”。如何實現(xiàn)這樣一場變革？這一場變革又將對生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)帶來什么樣的變化？上述問題已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)企業(yè)所普遍面臨和關(guān)心的問題。關(guān)于“碳達峰”與“碳中和”的研究報告已經(jīng)很多，這里不多做論述。僅看一個方面，在我國碳排放結(jié)構(gòu)中，主要以能源活動（其中主要是燃料燃燒） 貢獻為主，其余主要為工業(yè)生產(chǎn)。實現(xiàn)路徑主要為需求側(cè)（即生產(chǎn)生活端）的減碳與供給側(cè)的減碳。需求側(cè)的節(jié)能與減排發(fā)展已久，工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能等詞匯耳熟能詳。供給側(cè)減碳一方面來自于能源結(jié)構(gòu)的變化，即新能源替代傳統(tǒng)能源，非化石能源替代化石能源，抽蓄、風電、光伏、核能、氫能的發(fā)展均是為此，提高電氣化率亦如是。另一方面，從效率提升角度來說，更高效的能量轉(zhuǎn)化方式的探索與技術(shù)的開發(fā)、發(fā)展儲能系統(tǒng)等也將為減排做出較大貢獻。不難發(fā)現(xiàn)，“碳達峰、碳中和”雖為環(huán)保命題，著眼點卻在能源。這一概念與我們?nèi)粘Ｋf的環(huán)保有著天然聯(lián)系，但切實感受又不太密切，其內(nèi)在邏輯如何？需從“達峰”背后邏輯說起。在人類社會發(fā)展過程中，不斷產(chǎn)生的物質(zhì)需求是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的根本動力，而在生產(chǎn)生活中所產(chǎn)生的污染和資源消耗逐漸突破生態(tài)系統(tǒng)承載能力，從而造成環(huán)境惡化，碳排放即是環(huán)境污染的重要指標之一。無節(jié)制地向自然索取必將突破其承載極限，而后陷入不可逆的狀態(tài)。所幸的是，無論是出于人類生活所需，還是意識覺醒，人類對于環(huán)境的態(tài)度隨著經(jīng)濟和社會發(fā)展水平的提升開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。在積極投入污染治理、減少環(huán)境破壞等系列活動的作用下，預期環(huán)境污染和資源消耗總量也將達到頂峰，而后隨著投入的持續(xù)，逐步開始逆轉(zhuǎn)向下，實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境的改善，理想情況下，最終將回歸到生態(tài)可承載的范圍之內(nèi)。（圖3-1）
由此推論，“碳達峰”僅僅是污染/資源消耗總量達峰的重要構(gòu)成部分之一，此外還有水污染、大氣污染、土壤污染、自然資源消耗等方面，均存在著“達峰”而后“中和”的治理邏輯和要求，而在這一過程中就隱藏著推動各細分領域市場發(fā)展變化的重要分界點——即“拐點”。拐點之所以重要，是因在其前后，無論是政府、企業(yè)還是社會公眾的意識、行為等都存在明顯區(qū)別，而我們的各類投資、治理手段、技術(shù)進步等所期望達到的目的也均是為了提前達到峰值拐點而后進入下行通道。隨著我國經(jīng)濟社會發(fā)展，尤其是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，在人口聚集和工業(yè)發(fā)展的作用下，污染逐步超過環(huán)境承載力后開始加劇惡化，污染治理成為經(jīng)濟社會發(fā)展所面臨的重要問題之一。因此，治理政策加速出臺、治理能力加速建設、產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)進入者增加、業(yè)內(nèi)企業(yè)跑馬圈地搶占市場，環(huán)境產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)出一片繁榮景象。而隨著主力領域（大氣、市政供水、市政污水、生活垃圾焚燒、環(huán)衛(wèi)等）在區(qū)域范圍內(nèi)的增速放緩以及產(chǎn)能逐步趨于飽和（乃至過度建設），在各區(qū)域/領域的“達峰”逐漸顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)投資建設放緩，運營能力和技術(shù)實力的重要性逐步凸顯，產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)入“下半場” 。這也就回到了本文所要討論的核心內(nèi)容，我們一直在說的“下半場”究竟是什么樣？產(chǎn)業(yè)及各細分領域會發(fā)生什么變化？如果分別用一個詞來總結(jié)上下半場，那應該是“大水漫灌”和“靜水流深”。而“靜水流深”的下半場，在政策、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)層面將發(fā)生若干個方面的變化。
政策趨勢：精準治理、系統(tǒng)保護、各司其職
回顧全球環(huán)保治理發(fā)展歷程，從末端治理到源頭管控是必然趨勢，是完善全過程現(xiàn)代治理體系的必經(jīng)之路，而這一趨勢終將帶來市場和模式的變化。我國的環(huán)保治理發(fā)展亦遵循了這一趨勢，過去20余年來中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)主要致力于發(fā)展末端治理業(yè)務，即污水處理、固廢處理、廢氣處理、被污染流域及土壤治理等，經(jīng)過20年的治理，從效果方面來說“環(huán)境治理取得一定成效，環(huán)境質(zhì)量有所改善”，從市場方面來說末端治理技術(shù)和設施愈發(fā)完善，末端治理市場愈來愈飽和。但相對完善的末端治理設施似乎依然無法帶來環(huán)境問題的可持續(xù)性根本好轉(zhuǎn)，我國社會經(jīng)濟發(fā)展似乎和環(huán)境保護仍然是站在對立面的，似乎除了環(huán)境產(chǎn)業(yè)從業(yè)企業(yè)本身，對于各行各業(yè)來說，“綠水青山” 還是成本，而并非“金山銀山”。
2012年，生態(tài)文明建設被納入中國特色社會主義“五位一體”總體布局，堅持人與自然和諧共生是新時代堅持和發(fā)展中國特色社會主義的基本方略之一，習近平總書記“綠水青山就是金山銀山”的理念貫穿始終。這一理念也逐步讓政策端和市場端都意識到，只有把源頭控制好，才能形成生產(chǎn)生活與生態(tài)環(huán)境的良好互動，真正實現(xiàn)“綠水青山就是金山銀山”。
一方面，越來越多的政策在向“源頭控制”發(fā)力。
例如，2020年4月29日，《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》（以下簡稱“新《固廢法》”）經(jīng)第十三屆全國人大常委會第十七次會議審議通過，自2020年9月1日起施行。研究新《固廢法》內(nèi)容可窺見國家決心解決當前固廢處理處置面臨的回收利用末端處置關(guān)注多、全產(chǎn)業(yè)全流程治理關(guān)注少的問題。
新《固廢法》明確新形勢下國家推行綠色發(fā)展方式、促進清潔生產(chǎn)和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟新要求，提出“產(chǎn)生工業(yè)固體廢物的單位應當依法實施清潔生產(chǎn)審核” 、“國家鼓勵產(chǎn)品的生產(chǎn)者開展生態(tài)設計，促進資源回收利用”等要求。同時，國家提出“兩禁一分促‘ 無廢’”，即禁止洋垃圾入境、禁止一次性塑料、推行垃圾分類及建設“無廢城市”的政策。國家種種政策的頒布都為固廢領域的發(fā)展做出了指導，即固體廢物污染防治要由污染末端治理向全過程現(xiàn)代治理體系轉(zhuǎn)變，源頭防控、清潔生產(chǎn)和循環(huán)利用全流程治理模式需要不斷強化。
另一方面，業(yè)內(nèi)各個環(huán)境企業(yè)已紛紛深化工業(yè)端環(huán)保業(yè)務市場的布局。
國際環(huán)保巨頭威立雅已開發(fā)出頗具競爭力的創(chuàng)新處理方案和頂級的專業(yè)技術(shù)，對化工、碳氫化合物加工業(yè)、石油和天然氣工業(yè)、食品和飲料、紙漿和造紙、制藥工業(yè)、汽車工業(yè)、金屬、微電子、電力等不同行業(yè)特征有針對性的提供整個水循環(huán)：提取或脫鹽、生產(chǎn)工藝用水、處理并回收廢水及污泥等服務。
2020年蘇伊士公布的企業(yè)綜合報告顯示，蘇伊士2019年致力于為其全球工業(yè)客戶提供更優(yōu)化的固廢廢物領域管理和優(yōu)化水循環(huán)問題。其工業(yè)客戶遍布西班牙、中國、摩洛哥、韓國、卡塔爾、法國、荷蘭、比利時等國家，行業(yè)涉及裝瓶、電力、石油、肥料、木材、攝影膠片、生物燃料生產(chǎn)等。在中國地區(qū)，蘇伊士已獲得山東省東營工業(yè)園區(qū)30年工業(yè)廢物管理合同，總價值6.03億歐元。項目將建造和運營一個處理24種類型危險廢物的固廢能源轉(zhuǎn)化工廠，年處理能力為60,000噸。蘇伊士集團自2018年以來一直在處理該市的工業(yè)用水。
北控工業(yè)環(huán)保的核心團隊多年來積累了大量工業(yè)水業(yè)務經(jīng)驗。通過EPC、BOT、TOT、BTO、PPP、OEM等服務模式，深入開發(fā)了工業(yè)園區(qū)、煤化工、石油化工、醫(yī)藥及精細化工等主營業(yè)務領域；覆蓋循環(huán)水系統(tǒng)、預處理系統(tǒng)、生化處理系統(tǒng)、深度處理系統(tǒng)、回用水系統(tǒng)、零排放系統(tǒng)、節(jié)能降耗及工業(yè)大數(shù)據(jù)等多個業(yè)務范圍。公司成功在國內(nèi)引進并應用新一代生物藍海技術(shù)——好氧顆粒污泥技術(shù)（AGS），目前已完成該技術(shù)在亞洲的首座工程化應用案例。
國內(nèi)外環(huán)保龍頭企業(yè)已經(jīng)開始了工業(yè)端業(yè)務的布局，并已逐漸積累和沉淀出現(xiàn)代的、科學的工業(yè)環(huán)保問題解決方案。
如果說上文提到的變化是一個層面的末端向源頭轉(zhuǎn)變的話，那么2020年9月中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出的“中國將力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”的承諾則將矛頭指向了另一個更根本層次的“源頭控制”，即我國能源結(jié)構(gòu)對環(huán)境的影響。
生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋在2021年全國生態(tài)環(huán)境保護工作會議上表示，“要突出以降碳為源頭治理的‘ 牛鼻子’，實施減污降碳協(xié)同治理，牽引促進經(jīng)濟社會發(fā)展綠色轉(zhuǎn)型和生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善?！蔽覈鴮⒙鋵崪p污降碳總要求，編制實施二氧化碳排放達峰行動方案，加快推進全國碳排放權(quán)交易市場建設。
“十四五”時期，我國生態(tài)環(huán)境保護將進入減污降碳協(xié)同治理的新階段。在這個新階段，一方面零碳排放的光伏、風電、氫能等清潔能源領域必將獲得快速發(fā)展，另一方面，環(huán)境產(chǎn)業(yè)將越來越深入的融入到社會生產(chǎn)生活各行各業(yè)甚至各個方面，產(chǎn)業(yè)邊界將進一步模糊化的趨勢也應引起業(yè)內(nèi)企業(yè)的高度重視。
由于環(huán)保業(yè)務較強的屬地性質(zhì)，多數(shù)環(huán)境企業(yè)，尤其是末端治理企業(yè)，在起步期、成長期乃至成熟期都呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域化發(fā)展的特征。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，逐步觸碰到區(qū)域內(nèi)的業(yè)務增長天花板后，必然面臨一個戰(zhàn)略選擇：未來的市場空間在哪里？
面臨這一選擇，業(yè)內(nèi)企業(yè)除了區(qū)域化的擴張之外，另一條路徑則普遍呈現(xiàn)出業(yè)務的跨細分領域的系統(tǒng)化發(fā)展特征。根據(jù)和君咨詢生態(tài)環(huán)保事業(yè)部觀察，業(yè)內(nèi)企業(yè)的系統(tǒng)化主要呈現(xiàn)兩個類型：一是從單點治理到系統(tǒng)治理的產(chǎn)業(yè)鏈縱橫向擴張，這一點想必已為大家所熟知；第二類雖長久以來存在，但并不為大家所熟悉，或說并不被大家所關(guān)注，是從政府治理理念到產(chǎn)業(yè)實踐的全面升級，真正實現(xiàn)生態(tài)與城市的雙系統(tǒng)融合發(fā)展，我們認為，這將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展帶來新的想象空間。
先從業(yè)務鏈條上的系統(tǒng)化來看，如上所說，將呈現(xiàn)出縱橫兩個方向的系統(tǒng)化。從橫向來看，從單一細分領域（如污水治理、生活垃圾焚燒等）向綜合環(huán)境治理方向進行延伸，構(gòu)建多業(yè)態(tài)的綜合服務能力是大量區(qū)域環(huán)保平臺的選擇。例如業(yè)內(nèi)知名企業(yè)瀚藍環(huán)境，2000年上市以來，從供水到固廢到污水，形成了多元化的業(yè)務結(jié)構(gòu)，其發(fā)展得到了市場和同業(yè)企業(yè)的一致認可。同時，威立雅、蘇伊士、北控、首創(chuàng)等全球、全國性龍頭企業(yè)，海峽環(huán)保、中山公用等區(qū)域性環(huán)境企業(yè)也紛紛開始多元化探索，系統(tǒng)性的滿足自身所在區(qū)域范圍內(nèi)的環(huán)境治理需求，為政府解憂，為百姓解難，取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益。
從縱向來看，則是沿自身產(chǎn)業(yè)鏈的前后端一體化。如偉明環(huán)保從生活垃圾焚燒發(fā)電起步，向前端垃圾清運、后端垃圾滲濾液等領域延伸，形成一體化處理能力。此外，還沿產(chǎn)業(yè)鏈進一步向前進入環(huán)保裝備研發(fā)、制造與銷售、環(huán)保工程承包與建設等領域。再如格林美，從廢舊電池與電子廢棄物拆解，從再生資源領域向前端延伸至電池原料與材料領域。
如果說產(chǎn)業(yè)的縱、橫向延伸將對企業(yè)的資源和能力帶來新的挑戰(zhàn)與變化，那生態(tài)保護與經(jīng)濟發(fā)展和城市建設與管理融合的系統(tǒng)化這一理念的日趨明顯，無疑將帶來整個產(chǎn)業(yè)邊界和模式的根本性變化。
我們看看國際領先的城市在生態(tài)與城市融合發(fā)展上的觀念與實踐探索。以國際知名的生態(tài)花園城市——新加坡為例，2015年提出建設具有“生態(tài)智慧”的宜居市鎮(zhèn)，“零浪費”文化和開拓新綠色經(jīng)濟模式三大愿景，對藍綠空間、空氣質(zhì)量、雨洪系統(tǒng)、交通、資源利用和社區(qū)管理提出了相應的建設目標，在此背景下，新加坡對產(chǎn)業(yè)空間進行集約化布局，并進行了產(chǎn)業(yè)園循環(huán)化、生態(tài)化改造，設計水道、景觀、工業(yè)廢棄物、能源生產(chǎn)與轉(zhuǎn)化、生物多樣性保護、綠色社區(qū)構(gòu)筑等大型項目，以期實現(xiàn)城市綠色發(fā)展。這其中帶來的大量規(guī)劃、重建、新建、處置的市場空間不言而喻。
在這一變化趨勢下，還將催生若干新的業(yè)態(tài)。例如萬科物業(yè)與珠海大橫琴攜手打造的“物業(yè)城市”，將物業(yè)、環(huán)衛(wèi)、園林等業(yè)務進行進一步融合，形成“城市管家”的全新業(yè)務形態(tài)（圖3-3）。立足于此，在城市與生態(tài)系統(tǒng)深度融合發(fā)展的未來，以生態(tài)承載力為前提的產(chǎn)業(yè)布局和空間布局（現(xiàn)在已經(jīng)在進行實踐探索）將與現(xiàn)在的城市和產(chǎn)業(yè)形態(tài)大相徑庭，彼時的生態(tài)治理與維護又將呈現(xiàn)何種形態(tài)？我們不得而知，但可想象必將催生一系列的不同業(yè)態(tài)和企業(yè)。
生態(tài)環(huán)保的產(chǎn)業(yè)化和市場化發(fā)展一直以來都是各國發(fā)展的必由路徑，簡單來說就是政府和企業(yè)兩大主體之間的責任和權(quán)利的不斷重新界定與分割的過程。落實到產(chǎn)業(yè)層面，不同的細分領域的市場化程度將呈現(xiàn)出不同的市場化進程，具體來說，我們認為將呈現(xiàn)出三個階段性的特征，即污染治理的市場化、生態(tài)修復的市場化和生態(tài)運營維持的市場化。
末端污染的市場化，是我們正在經(jīng)歷（或說已經(jīng)經(jīng)歷）的過程，污水治理、環(huán)衛(wèi)等細分領域皆如此，從事業(yè)單位改制成為國有企業(yè)，到民營資本的參與，明顯的體現(xiàn)出了這一趨勢特征。而隨著末端污染問題逐步得以解決，生態(tài)修復（如水體治理、土壤治理等）領域的市場化進程也逐步推進，從主體責任難以厘清，到明確“誰污染、誰治理”的基本原則，到后端運營付費機制的改變，均體現(xiàn)出了明顯的市場化進程的推進。而從治理的模式上看，也明顯的體現(xiàn)出市場化的趨勢。
早期我國生態(tài)環(huán)境治理主要采用BOT模式，即建設—運營—轉(zhuǎn)讓模式。而隨著政府疲于獨自承擔環(huán)保費用及處理各種BOT模式產(chǎn)生的負面效果，結(jié)合我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平持續(xù)提升和企業(yè)主體作用的不斷加強，2017年，政府為推進完善污水處理行業(yè)的市場體系，發(fā)布《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知》（財建〔2017〕455號），PPP模式進一步完善了環(huán)境產(chǎn)業(yè)的市場體系。PPP模式是指為了建設基礎設施項目，或是為提供某種公共物品和服務，政府按照一定的程序和方式，與社會資本以政府購買服務合同、特許經(jīng)營協(xié)議為基礎，明確雙方的權(quán)利和義務，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同確保合作的順利完成。由社會資本向公眾提供市政公用產(chǎn)品與服務的方式，提高質(zhì)量和供給效率，最終實現(xiàn)使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結(jié)果。PPP模式雖消除了在BOT模式下因污染企業(yè)破產(chǎn)關(guān)停導致責任主體缺失、治理資金缺乏等問題，充分發(fā)揮企業(yè)作為市場主體的作用，調(diào)動企業(yè)在資金投入、技術(shù)研發(fā)等方面的積極性，但長期付費來源依舊存在問題，對新模式的探索依然不能停下腳步。
2020年，生態(tài)環(huán)境部等3部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》中，提出了EOD模式在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的運用。
EOD模式，即生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式。該模式是以生態(tài)文明思想為引領，以可持續(xù)發(fā)展為目標，以生態(tài)保護和環(huán)境治理為基礎，以特色產(chǎn)業(yè)運營為支撐，以區(qū)域綜合開發(fā)為載體，采取產(chǎn)業(yè)鏈延伸、聯(lián)合經(jīng)營、組合開發(fā)等方式，推動公益性較強、收益性差的生態(tài)環(huán)境治理項目與收益較好的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)有效融合，統(tǒng)籌推進，一體化實施，將生態(tài)環(huán)境治理帶來的經(jīng)濟價值內(nèi)部化，是一種創(chuàng)新性的項目組織實施方式。簡單點說，就是將生態(tài)環(huán)境治理項目同與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)項目一起實施，也就是項目打捆、項目整合，與流域綜合治理開發(fā)理念類似。在EOD模式下，建設好生態(tài)環(huán)境治理項目之后，將為區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來極大促進作用，直接推動區(qū)域增值，這是公益性項目的正外部性體現(xiàn)。傳統(tǒng)實施模式中，需要等生態(tài)環(huán)境治理項目完成后，再去實施產(chǎn)業(yè)開發(fā)，不僅開發(fā)進度被拉長，而且還容易受公益性生態(tài)環(huán)境治理項目籌資難等問題影響，進一步限制產(chǎn)業(yè)落地的機會。在EOD模式下，通過將公益性的、沒有收益或收益極低的生態(tài)環(huán)境治理項目與在其影響下有顯著效益空間的產(chǎn)業(yè)項目結(jié)合起來一并實施，有利于吸引社會資本投入，既可以解決項目融資的問題提升綜合實施效率，也能將環(huán)境治理的成本從政府轉(zhuǎn)移至產(chǎn)業(yè)。
隨著治理思路和主體責任的進一步探索，近年來生態(tài)環(huán)境領域的市場化進程進一步加強，在多個生態(tài)文明試點地區(qū)分批次開展“生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)”的全新探索。
生態(tài)產(chǎn)品及其價值實現(xiàn)理念的提出是我國生態(tài)文明建設在思想上的重大變革，正逐漸演變成為貫徹習近平生態(tài)文明思想的重要實踐抓手。具體來說，就是環(huán)境治理和生態(tài)保護市場體系的重要組成部分,其本質(zhì)是為培育、建立和規(guī)范生態(tài)產(chǎn)品交易市場，創(chuàng)造更多優(yōu)質(zhì)生態(tài)產(chǎn)品的市場交易機制。
以浙江省麗水市的探索為例，麗水市云和縣在土地出讓領域通過生態(tài)環(huán)境增值核算，土地使用權(quán)人對生態(tài)環(huán)境附加值付費，實現(xiàn)土地載體溢價。在此基礎上，麗水市設立兩山銀行，作為土地載體生態(tài)溢價部分資金的管理機構(gòu)，并將土地土壤后的生態(tài)增值資金用于地塊周邊區(qū)域的生態(tài)環(huán)境改善和建設。在這一模式中，作為地方生態(tài)環(huán)境治理的國企平臺企業(yè)將迎來全新的市場機會。
第二個案例同樣是浙江麗水市云和縣，該縣成立“生態(tài)強村發(fā)展有限公司”，承接發(fā)改局生態(tài)產(chǎn)品服務（包括水源涵養(yǎng)、氣候調(diào)節(jié)、水土保持、洪水調(diào)蓄）的服務采購，進行生態(tài)環(huán)境的運營與維護，業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場邊界進一步的得以擴張。
產(chǎn)業(yè)趨勢：區(qū)域化發(fā)展
據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2020年底，全國31個省市自治區(qū)中，除北京（北控集團、首創(chuàng)集團）、上海（上海環(huán)境）已經(jīng)形成全國性環(huán)保集團的兩個直轄市外，已有十余個省市自治區(qū)成立了省級環(huán)保平臺，而據(jù)和君咨詢生態(tài)環(huán)保事業(yè)部了解，安徽省、湖南省等也正在籌劃成立自己的省級平臺，也就是說，在不久的將來全國將有超過半數(shù)的省份擁有自己的環(huán)境產(chǎn)業(yè)投資平臺。
全國已經(jīng)成立的省級環(huán)保平臺
縱觀這些省級環(huán)保平臺，不難發(fā)現(xiàn)一些共同點：1.業(yè)務幾乎聚焦省內(nèi)，但涵蓋水、固、氣、土、生態(tài)修復等各個細分領域；2.業(yè)態(tài)均覆蓋投資、工程、服務等，而相對的，運營能力普遍不高；3.很多項目與專業(yè)公司合作，省級平臺主要開展投資、承攬工程，專業(yè)公司負責技術(shù)和運營。其實這些平臺公司的定位也很明確，政府主導成立地方平臺，就是要統(tǒng)籌資源、協(xié)調(diào)各方力量，就是要作為政府伸出去的通過市場手段解決問題的手，這樣想來，上述特點也就不難理解了。目前國內(nèi)已經(jīng)形成了三類這樣的“區(qū)域平臺公司”——國家級平臺、省級平臺和地市縣級平臺，其中：國家級平臺無疑就是以長江經(jīng)濟帶7省2市為區(qū)域的長江環(huán)保集團，這是國家層面成立的用于統(tǒng)籌協(xié)調(diào)跨省層面的資源、關(guān)系的市場化平臺；省級平臺如上所述，是用來統(tǒng)籌協(xié)調(diào)省級（跨地市）層面的資源、關(guān)系的市場化平臺；區(qū)別于上兩級平臺，地市縣平臺則更多的用于解決特定的小區(qū)域環(huán)保問題，隨著“一張藍圖繪到底”的總體部署，這類平臺所能發(fā)揮的作用將會越來越小。而這些“區(qū)域平臺公司”要想解決實際問題，除了要利用自身優(yōu)勢協(xié)調(diào)政策、資金、各利益相關(guān)主體外，很重要的一點，就是要通過市場化手段解決專業(yè)性問題，他們往往采取的手段就是“聯(lián)合體投標”和并購，這在長江環(huán)保集團的動作上尤為典型。長江環(huán)保集團典型“聯(lián)合體投標”項目
由此，我們可以預計，未來環(huán)境產(chǎn)業(yè)市場中，將出現(xiàn)兩類主要的競爭企業(yè)——掌握資源的平臺公司和掌握技術(shù)的專業(yè)公司，平臺公司利用自身政策、資金等資源優(yōu)勢作為區(qū)域內(nèi)項目的“總包方”，而專業(yè)公司將作為各總包方的專業(yè)條線“分包方”，雙方各司其職、緊密配合、互利共贏。
而我們同時也能夠很簡單的做出另一個推論：目前那些既非“平臺”又不掌握技術(shù)的公司，未來的生存空間將被進一步擠壓。
企業(yè)趨勢：過去看資本、現(xiàn)在看管理、未來看技術(shù)
隨著治理理念的變化、技術(shù)和模式的進步，面向未來的生態(tài)環(huán)境治理將呈現(xiàn)出明顯的“精細化”特征，其主要表現(xiàn)在兩個方面，一是從政府治理理念和操作層面的精細化，二是產(chǎn)業(yè)層面企業(yè)經(jīng)營和管理的精細化。
從政府治理層面來看，回顧過往政策我們可明顯看到由宏觀指引到微觀操作的變化路徑，無論從治理/監(jiān)管對象、還是從治理/監(jiān)管的手段，都呈現(xiàn)出明顯的精細化的趨勢。
縱觀國際社會的先進經(jīng)驗，無一不是如此，以日本為例，不難發(fā)現(xiàn)，日本是通過不斷推進環(huán)境保護精細化治理而完成環(huán)境改善的。日本對環(huán)保的定義較為廣泛，劃分為“污染防治、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、廢物利用資源化、自然生態(tài)保護”四大類，每一個大類再進一步細化分解，并不斷通過宏觀到微觀的調(diào)控，完成全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化。比如能源供給，從主要能源（核能、水力、石油、煤炭等）的供應，到能量轉(zhuǎn)換/能量損失，再到最終能源消耗，都進行了詳盡的統(tǒng)計、規(guī)劃與優(yōu)化，每一項能源變化可能就會引起“污染物產(chǎn)生量的、廢棄物的利用、生態(tài)保護”的變化，日本的環(huán)保運營工作大多以政府主導為主，在大環(huán)保范疇內(nèi)精細化運營，有利于進行全面、高效規(guī)劃、從根本上解決環(huán)境問題。
落實到產(chǎn)業(yè)層面，一方面由于政策和監(jiān)管層面的精細化，另一方面由于業(yè)內(nèi)競爭逐漸白熱化，市場空間逐漸見頂，業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛從跑馬圈地的資本擴張思維中慢慢轉(zhuǎn)為向管理要效益的精細管理導向。
以威立雅為例，在多年的發(fā)展中，威立雅始終保持科技引領和精細管理兩個核心策略。通過“效率計劃”圍繞“采購、組織、運營”三方面進行成本控制，2018年威立雅實際完成了8.02億歐元的成本節(jié)約，這樣的成績，是威立雅持續(xù)不斷、幾十年追求精益求精的成果，在運營改善的過程中不僅僅追求節(jié)約成本，甚至創(chuàng)造新的業(yè)務收入。以法國勒芒市的垃圾焚燒廠為例，該廠于1975年投入運營，最初只有簡單的垃圾處理線進行垃圾焚燒。經(jīng)過改造升級之后，如今，每年為周邊市鎮(zhèn)約40萬居民處理生活垃圾和有害垃圾，年處理量達14萬噸。通過高效的垃圾收運，處理率高達97%，在處理過程中產(chǎn)生蒸汽，一方面可以通過交流發(fā)電機產(chǎn)生電力，另一方面可以通過熱交換機為居民提供廉價穩(wěn)定的供熱服務。2016年該廠啟動新一輪改造升級，這次升級進一步節(jié)省能源、重點提升余熱利用效率。項目改建完畢之后，每年為3500戶家庭提供全年的用電、為18000戶家庭節(jié)約100萬歐元供熱費、減少溫室氣體排放相當于每天減少8500輛汽車產(chǎn)生的廢氣。
反觀近年來的業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展，也可見一斑，業(yè)內(nèi)企業(yè)通過科技手段、管理手段，持續(xù)提升企業(yè)的運營效率，從水廠的無人值守，到環(huán)衛(wèi)的智慧升級，到垃圾焚燒的智慧運營系統(tǒng)，都體現(xiàn)著業(yè)內(nèi)企業(yè)提升運營水平的決心和意愿。此外，業(yè)內(nèi)企業(yè)也通過各種改革和管理提升，釋放體制機制活力，從而實現(xiàn)企業(yè)的精細化管理提升。
近年來，科技創(chuàng)新與技術(shù)明顯受到更多業(yè)內(nèi)企業(yè)的重視，呈現(xiàn)如下三個現(xiàn)象：
一是環(huán)境企業(yè)科技投入“雙升”，成果顯著。以業(yè)內(nèi)上市公司為研究對象，我們可發(fā)現(xiàn)總體研發(fā)投入和研發(fā)強度均在持續(xù)提升，2017年到2019年業(yè)內(nèi)上市公司資本化和費用化的研究支出總額分別是64.51億元、82.90億元和114.95億元，占營業(yè)收入的比重分別為0.54%、0.61%和0.74%，呈現(xiàn)總額和占比雙增長的明顯趨勢，研發(fā)總支出年增長幅度約為營業(yè)總收入兩倍。以光大環(huán)境為例，自研垃圾焚燒成套設備，積累了一系列較為成熟的自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)，實現(xiàn)垃圾高效科學利用，成為亞洲最大的垃圾處理設備供應商。
二是科技型企業(yè)明顯更受市場青睞，技術(shù)領先型企業(yè)估值普遍高于其他企業(yè)。從一組數(shù)據(jù)對比中可看出，業(yè)內(nèi)以膜技術(shù)知名的企業(yè)碧水源為例，其市盈率水平持續(xù)保持在其他水務類上市公司平均水平的1.5~2倍。而在環(huán)保產(chǎn)業(yè)平均市盈率14~16倍的今天，如格林美等技術(shù)領先型企業(yè)，更是擁有著45倍PE（截至到2020年12月31日）這樣遠超產(chǎn)業(yè)平均水平的估值水平。
三是環(huán)境企業(yè)正積極擁抱各類現(xiàn)代科技。在5G、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)日趨成熟的當下，國內(nèi)外企業(yè)紛紛開展相關(guān)技術(shù)在自身業(yè)內(nèi)的應用場景。國際巨頭蘇伊士搭建基于5G的物聯(lián)網(wǎng)智能終端，包括水質(zhì)傳感器、水位計、流量計、雨量計等，通過現(xiàn)場的5G基站設備完成數(shù)據(jù)收集并上傳至云端。企業(yè)服務器感知到5G網(wǎng)絡上傳的數(shù)據(jù)，進行分析和挖掘，提供結(jié)構(gòu)安全監(jiān)測、水文雨情分析、土壤分析、水質(zhì)分析、氣象警報預報等。5G與大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)結(jié)合，可以實現(xiàn)環(huán)境與平臺、平臺與人之間的實時信息交互，建立更多更復雜的模型，環(huán)保數(shù)據(jù)分析更加精確。國內(nèi)巨頭北控水務在產(chǎn)業(yè)內(nèi)率先踐行智慧化運營管理念，開發(fā)BECloud?智慧水務云平臺、全流程智能控制系統(tǒng)等智慧化的大數(shù)據(jù)解決方案。首創(chuàng)環(huán)保集團與施耐德電氣合作，圍繞供水和污水處理中電氣和自動化產(chǎn)品運行維護和智慧升級。（圖3-5）
不難看出，科技化在很長的一段時間內(nèi)持續(xù)作為環(huán)境產(chǎn)業(yè)的最核心競爭力而被業(yè)內(nèi)企業(yè)所重視。對業(yè)內(nèi)企業(yè)而言，在競爭和經(jīng)營的雙重壓力下，一方面將更為關(guān)注自身產(chǎn)業(yè)內(nèi)的核心技術(shù)突破，尋求新的發(fā)展機會，如分布式/小型化污水處理技術(shù)、垃圾滲瀝液濃縮液處理技術(shù)等；另一方面，現(xiàn)有熱點技術(shù)（5G、大數(shù)據(jù)、無人機、AI、VR/AR等）在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的應用將極大程度的改變業(yè)內(nèi)企業(yè)的運營、管理方式，如近在咫尺的無人值守，可真正實現(xiàn)運營經(jīng)驗積累與生產(chǎn)運營優(yōu)化的智慧管理系統(tǒng)等，技術(shù)與環(huán)境產(chǎn)業(yè)的融合將為業(yè)內(nèi)企業(yè)釋放廣闊的變革空間。
但是，我們也必須要看到，業(yè)內(nèi)不同企業(yè)所處競爭梯隊、自身資源能力等方面差異巨大，因而在科技研發(fā)與應用的路徑上也應該有所側(cè)重。從廣義社會分工的角度上來說，專業(yè)型技術(shù)研究院與高校的研發(fā)力量更為集中，而企業(yè)的應用場景更為廣闊，兩者的有效融合仍然將是業(yè)內(nèi)企業(yè)和研究機構(gòu)持續(xù)追尋的目標。從微觀企業(yè)的角度而言，立足于業(yè)內(nèi)企業(yè)的不同競爭位勢，一方面可通過國際、國內(nèi)的并購，迅速加快技術(shù)的積累和轉(zhuǎn)化，將在短時間內(nèi)為自身帶來極大的競爭優(yōu)勢，中長期內(nèi)逐步開展合作研發(fā)與自主研發(fā)，構(gòu)建自身研發(fā)體系，形成自身研發(fā)能力，從而支撐公司基業(yè)長青。另一方面，聯(lián)合科技巨頭企業(yè)（如華為、京東、百度等），通過新興技術(shù)（如大數(shù)據(jù)、5G等）在自身應用場景下的應用開發(fā)，從而實現(xiàn)競爭梯次的逆轉(zhuǎn)與升級也可作為有效的競爭策略。
環(huán)境產(chǎn)業(yè)的國際化之路
在一定區(qū)域范圍內(nèi)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求種類和總量有限，且環(huán)境產(chǎn)業(yè)中的各細分領域多為屬地性業(yè)務，因此，我們不難得出一個結(jié)論，跨區(qū)域的發(fā)展往往是業(yè)內(nèi)企業(yè)，尤其是專注細分領域的企業(yè)謀求發(fā)展的必由之路。反觀國內(nèi)市場，國內(nèi)巨頭跑馬圈地，國內(nèi)各地競爭日趨激烈，此時，國際化就成為了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中不得不涉及的重要話題。
從國際化市場空間來看，發(fā)達國家自不必說，在我國“一帶一路”國家戰(zhàn)略大圖景下，沿線65個國家擁有著33億人口（占全球人口的43.4%）的海量市場基礎，且環(huán)境基礎設施普遍欠缺，自然生態(tài)系統(tǒng)脆弱，環(huán)境管理基礎薄弱。GDP總量超過10萬億美元，按照環(huán)保投入占GDP的1%~3%計算，環(huán)保市場擁有過萬億人民幣的市場空間。
在萬億量級市場吸引下，部分國內(nèi)環(huán)境企業(yè)已經(jīng)邁出國際化的步伐。以北控水務而言，2013 年在歐洲市場完成威立雅葡萄牙水務 100% 股權(quán)收購項目，成為中資北京企業(yè)成功并購海外水務資產(chǎn)的第一個成功案例，也是中國水務企業(yè)跨國收購國家大型水務集團資產(chǎn)的第一單，具有十分重要的海外戰(zhàn)略布局意義。隨后，北控水務不斷推進海外市場拓展，先后拿下馬來西亞潘岱第二污水處理廠項目、新加坡樟宜第二新生水廠項目。
在固廢領域，具備自主設備制造能力的三峰環(huán)境、光大國際、中國天楹等企業(yè)也已經(jīng)成功邁出國際化的堅實一步。以三峰環(huán)境為例，2013年走出國門，投資并運營多座生活垃圾填埋場、危險廢物處理廠、垃圾資源化回收利用廠以及生活垃圾發(fā)電廠。同年，隆企集團贏得印度首批垃圾發(fā)電項目，確定與三峰環(huán)境合作，并采用三峰環(huán)境提供的設備和技術(shù)方案。目前三峰環(huán)境的技術(shù)設備已應用到美國、印度、埃塞俄比亞、泰國、斯里蘭卡、越南、巴西等七個國家的垃圾焚燒發(fā)電項目?！耙粠б宦贰本G色發(fā)展國際聯(lián)盟戰(zhàn)略合作伙伴之一的光大國際，于2016年6月23日簽署初步買賣協(xié)議收購NOVAGO，是中國在東中歐環(huán)保市場中最大的一個收購項目。同年12月，光大國際與越南簽署芹苴垃圾發(fā)電投資協(xié)議，項目設計日處理生活垃圾400噸。同年，中國電建所屬水電顧問集團在深圳與越南UDIC投資公司、光大國際有限公司，越南河內(nèi)市環(huán)衛(wèi)公司舉行會談并簽署了越南河內(nèi)南山垃圾發(fā)電項目合作協(xié)議，項目處理能力為2000噸/天，為越南最大垃圾發(fā)電項目。
業(yè)內(nèi)部分企業(yè)國際業(yè)務開展情況
由此，不難看出，隨著國內(nèi)市場的逐漸飽和海外市場的逐步釋放，我國環(huán)境企業(yè)“走出去”將成為重要的戰(zhàn)略路徑選擇之一。一方面，可依托國家“一帶一路”大戰(zhàn)略，積極承接沿線環(huán)保項目；另一方面，充分運用資本手段進行國際并購，用好海內(nèi)外的資金利差與估值倍數(shù)的差距，有效、迅速的拓展及占領國際市場，積極整合技術(shù)和市場。整合而來的技術(shù)，除在國內(nèi)的海量應用場景和市場空間外，更可作為進一步拓展其他海外市場的有效助力。
需要注意的是，國內(nèi)企業(yè)在國際化的區(qū)域、時機、策略、模式等方面的選擇需要做出系列的審慎考量。通過研究國際巨頭威立雅、蘇伊士等企業(yè)的國際化發(fā)展路徑，我們?yōu)閲鴥?nèi)企業(yè)得出如下兩個值得借鑒的關(guān)鍵點：
一是在國際化的區(qū)域和時機選擇上，要充分考慮需求釋放的周期，其中人均GDP、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的程度是非常重要的參考標準。此外，要重點研究該地區(qū)政府治理思路與市場化程度，這也是最為重要的選擇條件。以威立雅為例，70年進入美國市場即是抓住了《清潔水法案》頒布這一契機，瞄準美國水務市場結(jié)構(gòu)分散、設備老化、財政赤字等問題，以運營管理為起點，撬動美國市場。
二是在國際化的業(yè)務選擇和切入策略上，威立雅、蘇伊士普遍通過自身的優(yōu)勢領域—水務進行切入，以技術(shù)優(yōu)勢撬開市場，而后以當?shù)仨椖繛樵c，逐步鋪開其他業(yè)務。在市場切入中，值得一提的是，技術(shù)優(yōu)勢和標桿項目永遠是打開局面的不二利器。
【附】
2020中國環(huán)境企業(yè)50強榜單
