文章導(dǎo)讀
近年來，我國城鎮(zhèn)固廢處理領(lǐng)域出現(xiàn)了諸多新趨勢：垃圾分類由重點(diǎn)突破進(jìn)入全面推進(jìn)，垃圾焚燒持續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢不變，廚余垃圾、建筑垃圾、危險廢物、市政污泥處理日趨重視，環(huán)衛(wèi)一體化模式和村鎮(zhèn)垃圾治理計(jì)劃初見成效，老舊垃圾填埋場治理需求增多，水泥窯協(xié)同處置擴(kuò)大應(yīng)用，垃圾熱解氣化和生化處理技術(shù)漸成熱點(diǎn)，無廢城市建設(shè)將擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，固廢處理產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃建設(shè)成為熱門，新能源環(huán)衛(wèi)車等先進(jìn)裝備發(fā)展前景看好，國進(jìn)民退中長期趨勢仍將延續(xù)，綠色低碳技術(shù)正迎來重要的政策風(fēng)口期。碳中和背景下我國城鎮(zhèn)固廢處理領(lǐng)域正面臨著一個全新的發(fā)展機(jī)遇期。
一、垃圾分類已上升為國家制度
1、習(xí)近平總書記高度重視生活垃圾分類工作，先后10多次作出重要指示，指出：垃圾分類是引領(lǐng)低碳生活的新時尚，是社會文明水平的重要體現(xiàn)，要形成以法治為基礎(chǔ)、政府推動、全民參與、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、因地制宜的垃圾分類制度，要加強(qiáng)科學(xué)管理、形成長效機(jī)制、推動習(xí)慣養(yǎng)成。
2、住建部等12個部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類工作的若干意見》要求：構(gòu)建長效機(jī)制，樹立科學(xué)理念，開展分類指導(dǎo)，加強(qiáng)全鏈條管理，進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類工作。
3、新版固廢法明確：國家推行生活垃圾分類制度，要求產(chǎn)生生活垃圾的單位、家庭和個人應(yīng)當(dāng)依法履行生活垃圾源頭減量和分類投放義務(wù)，承擔(dān)生活垃圾產(chǎn)生者責(zé)任。
4、發(fā)改委和住建部等10多個部門發(fā)布相關(guān)文件，要求在全國范圍全面推進(jìn)生活垃圾分類工作。
5、垃圾分類市場很大，按參與環(huán)節(jié)可分為前端參與模式(保潔和投放、收集環(huán)節(jié))、中端參與模式(運(yùn)輸和中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié))、末端參與模式(資源利用和處理處置環(huán)節(jié))、環(huán)衛(wèi)一體化模式(全過程多個環(huán)節(jié))等。
6、垃圾分類工作的深入推進(jìn)，將帶來整個垃圾收運(yùn)和處理系統(tǒng)的重大變革，這無論是對支付能力下降背景下的地方政府，還是對生存壓力增加背景下的民營企業(yè)，無疑都是新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
7、十年期市場機(jī)會4000億，行業(yè)熱度★★★★★。
二、焚燒發(fā)電將延續(xù)較快發(fā)展趨勢
1、污染排放標(biāo)準(zhǔn)提升、環(huán)境補(bǔ)償措施實(shí)施、垃圾分類全面推行，監(jiān)管力度持續(xù)加強(qiáng)，地方政府積極推進(jìn)、高標(biāo)準(zhǔn)垃圾焚燒廠增多，跨行政區(qū)域垃圾運(yùn)輸開口，正在逐步破解垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目落地難的“鄰避”困境。
2、國家產(chǎn)業(yè)、價格、財(cái)政、規(guī)劃、技術(shù)、環(huán)保、能源和低碳等政策層面，盡管受到上網(wǎng)電費(fèi)調(diào)價的短期影響，但總體上有利于促進(jìn)和保障垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)的中長期發(fā)展。
3、成熟的商業(yè)模式、穩(wěn)定的投資回報和緊缺的項(xiàng)目資源，使得在核心企業(yè)之間形成“跑馬圈地”式的市場競爭，并呈現(xiàn)“五個延伸”現(xiàn)象，即從大中城市向小城市延伸，從城市向縣鎮(zhèn)延伸，從一期向二三期延伸，從單一項(xiàng)目向產(chǎn)業(yè)園區(qū)延伸，從垃圾處理向固廢協(xié)同處理延伸。
4、未來垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊?ldquo;四低四高”的發(fā)展趨勢，“四低”即年均增量降低、平均規(guī)模降低、污染物排放降低、二氧化碳排放降低，“四高”即建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提高、運(yùn)營水平提高、發(fā)電效率提高，行業(yè)集中度提高。
5、“十三五”已形成“555”產(chǎn)業(yè)格局(50萬噸/日以上規(guī)模、50%以上占比、500座以上項(xiàng)目)，“十四五”的規(guī)劃目標(biāo)是80萬噸/日左右的規(guī)模和65%左右的占比，未來垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)仍將有較大的發(fā)展空間。
6、十年期市場機(jī)會2500億，行業(yè)熱度★★★★★。
三、廚余垃圾處理面臨新的機(jī)遇期
1、根據(jù)新版國家標(biāo)準(zhǔn)《生活垃圾分類標(biāo)志》，廚余垃圾是指家庭廚余垃圾、餐廚垃圾和其他廚余垃圾的統(tǒng)稱。
2、預(yù)測家庭廚余垃圾產(chǎn)量約為11萬噸/日(按實(shí)際分出率估算)，餐廚垃圾產(chǎn)量約為9萬噸/日，其它廚余垃圾產(chǎn)量約為5萬噸/日，廚余垃圾產(chǎn)量合計(jì)約為25萬噸/日。
3、通過這幾年的探索實(shí)踐，已基本形成以厭氧消化技術(shù)為主、好氧制肥技術(shù)為輔、生化機(jī)和昆蟲法等為補(bǔ)充的廚余垃圾處理的技術(shù)路線，前兩者主要為集中式處理模式，后兩者主要為分散式處理模式。
4、生活垃圾分類工作從46個重點(diǎn)城市擴(kuò)大到地級市以上全面推進(jìn)，其中35%的回收利用率和65%的資源利用率是重點(diǎn)考核的硬指標(biāo)，廚余垃圾處理項(xiàng)目近年在各地釋放迅速，但也遇到了不少瓶頸問題亟需解決。
5、國家相關(guān)部門和各級地方政府出臺的相關(guān)政策，支持開展廚余垃圾處理和資源化利用；技術(shù)、建設(shè)、運(yùn)營等水平的不斷提升，可支撐廚余垃圾處理項(xiàng)目的進(jìn)一步發(fā)展。
6、廚余垃圾量大面廣，是社會公眾的關(guān)注重點(diǎn)，是垃圾分類的考核重點(diǎn)，也是垃圾處理系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)，目前的項(xiàng)目數(shù)量和處理能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了實(shí)際需求，具備核心競爭力的企業(yè)將在未來具有較大的發(fā)展空間。
7、十年期市場機(jī)會2000億，行業(yè)熱度★★★★。
四、填埋場建設(shè)和治理仍有大機(jī)會
1、垃圾填埋場具有適應(yīng)性較強(qiáng)，運(yùn)行成本較低等特點(diǎn)，今后將仍然會是中小城市、中西部地區(qū)、新型城鎮(zhèn)化地區(qū)、城鄉(xiāng)一體化模式垃圾處理的主要方式之一。最新的國家政策也明確：對于暫不具備建設(shè)焚燒處理設(shè)施的地區(qū)，可規(guī)劃建設(shè)符合標(biāo)準(zhǔn)的生活垃圾填埋場。
2、作為城市垃圾處理的托底保障和最終出路，以及目前性價比較佳的飛灰填埋方式，垃圾填埋場和飛灰填埋場今后也仍將在大中城市占有重要地位。
3、垃圾填埋場在升級改造過程中的“焚燒化、綜合化、園區(qū)化、生態(tài)化、開發(fā)化”現(xiàn)象，或?qū)⒃诮窈髱啄瓿尸F(xiàn)逐漸增多的發(fā)展趨勢，日趨緊缺的垃圾填埋場地有望成為資本市場看好的熱門資源。
4、國家政策鼓勵大中城市原生垃圾“零填埋”，未經(jīng)分類和預(yù)處理的原生垃圾直接進(jìn)衛(wèi)生填埋場將逐步受到限制，而飛灰、殘?jiān)⑽勰嗪臀U等特種廢棄物填埋場將呈上升趨勢。
5、大量的老舊和非正規(guī)垃圾填埋場面臨封場、提標(biāo)、修復(fù)、搬遷、再次開發(fā)等壓力和需求，垃圾填埋場綜合整治亟需先進(jìn)技術(shù)和創(chuàng)新模式的有力支撐，同時也帶來較大的市場發(fā)展機(jī)會。
6、十年期市場機(jī)會1500億，行業(yè)熱度★★★★。
五、危廢處理市場正面臨窗口期
1、2020年，全國危廢產(chǎn)生量超過8000萬噸，但能實(shí)現(xiàn)集中無害化處置和資源化利用的不到40%，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。
2、在國家層面，危險廢物目錄、污染防治規(guī)劃、污染控制標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)規(guī)范等行業(yè)管理體系已逐漸完善。
3、危廢涉及50類、467種，主要包括化工、冶煉等產(chǎn)生的廢酸、廢堿、冶煉廢物、廢礦物油等，也包括焚燒飛灰、醫(yī)療垃圾等。具有種類多、產(chǎn)量多、一對多、小企業(yè)多、外部變化多、內(nèi)部風(fēng)險多、交叉多、壁壘多、缺口多、機(jī)會多等特點(diǎn)。
4、隨著多次化工企業(yè)爆炸事件的發(fā)生和環(huán)保督察督查力度的加大，中小型化工廠的關(guān)閉、入園、改造或轉(zhuǎn)型等比例大幅增加，這些變化給行業(yè)發(fā)展帶來了諸多不確定性。
5、新冠疫情暴發(fā)后國家相關(guān)部門和各級地方政府對醫(yī)療垃圾處理工作高度重視，近幾年醫(yī)療垃圾處理項(xiàng)目大量釋放。
6、近幾年，已有大企業(yè)和大資本開始介入危廢處理領(lǐng)域，行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入洗牌和重組階段，年處理能力超過百萬噸的幾家龍頭企業(yè)正在形成。與此同時危廢市場呈現(xiàn)出產(chǎn)量和價格雙降的局面，給危廢項(xiàng)目的贏利能力造成了較大的沖擊，昔日的“暴利”行業(yè)正面臨“暗流涌動”的窗口期。
7、十年期市場機(jī)會3000億，行業(yè)熱度★★★★。
六、污泥處置正處于快速發(fā)展期
1、據(jù)預(yù)測，2020年全國80%含水率的濕污泥年產(chǎn)量約為6000萬噸。
2、相對于超過90%的城市污水處理率，以及污水處理提標(biāo)改造，污水消毒、四類水、再生水等的快速推進(jìn)，污泥無害化處置率仍低于50%，發(fā)展水平嚴(yán)重落后。
3、“重水輕泥”現(xiàn)象已在社會引起廣泛關(guān)注，并引起有關(guān)部門的高度重視，最新的國家政策明確要求，要破解污泥處置難點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)無害化、推進(jìn)資源化，新建污水處理廠必須有明確的污泥處置途徑。
4、污泥可采用熱水解、厭氧消化、好氧發(fā)酵、干化等方式進(jìn)行無害化處理，也可采用和廚余、餐廚垃圾等城市有機(jī)廢棄物共建處理設(shè)施的集約化或園區(qū)化方式進(jìn)行資源化利用。
5、污泥經(jīng)無害化處理并滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)后，可用于土地改良、荒地造林、苗木撫育、園林綠化和農(nóng)業(yè)利用。
6、土地資源緊缺的大中型城市可采用“生物質(zhì)利用+干化焚燒”等模式，干化焚燒又包括單獨(dú)焚燒和協(xié)同焚燒方式，國內(nèi)垃圾焚燒廠、熱電廠、水泥窯等數(shù)量眾多，為污泥干化后協(xié)同焚燒提供了多種途徑。
7、“十三五”期間污泥無害化處置取得了較大進(jìn)展，未來十年仍將是污泥處置產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展期，而垃圾與污泥協(xié)同處理技術(shù)的逐步成熟，也將給垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)帶來新的機(jī)會。
8、十年期市場機(jī)會2000億，行業(yè)熱度★★★。
七、建筑垃圾資源化任重道遠(yuǎn)
1、2019年，我國建筑垃圾年產(chǎn)生量已超過20億噸，并以每年10%左右的速度遞增。
2、目前，填埋處置仍占總量的75%以上，分揀廢金屬等低于5%，生產(chǎn)再生磚等約占15%，其基本現(xiàn)狀是產(chǎn)生量大、利用率低、技術(shù)落后、污染嚴(yán)重、隱患較多，但市場需求很大，供需矛盾相當(dāng)突出。
3、因需經(jīng)過分揀、破碎、攪拌、養(yǎng)護(hù)和檢測等多個環(huán)節(jié)，建筑垃圾生產(chǎn)的再生骨料、砂粉和路基材料等資源化產(chǎn)品，相對于天然材料加工的產(chǎn)品成本更高，但產(chǎn)品質(zhì)量不一定更好，產(chǎn)品出路也因受制因素較多而不穩(wěn)定。
4、現(xiàn)階段發(fā)展建筑垃圾資源化產(chǎn)業(yè)的主要瓶頸包括：用地選址難、原料保證難、廢物分類難、加工成本高、產(chǎn)品質(zhì)量不高、市場需求不穩(wěn)定、投資回報低于市場平均水平，從而造成部分企業(yè)參與的積極性和獲得感都不高。
5、解決供需矛盾首先要支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為此亟待國家層面加大扶持力度，包括提供企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼、設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和對企業(yè)提供稅費(fèi)優(yōu)惠等。
6、未來的發(fā)展包括，加快建筑垃圾資源化利用的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推進(jìn)建筑垃圾資源化利用的試點(diǎn)和推廣工作，探索多種形式的市場化運(yùn)作機(jī)制和投融資模式等。
7、十年期市場機(jī)會1500億，行業(yè)熱度★★★。
八、村鎮(zhèn)垃圾處理亟待構(gòu)建長效機(jī)制
1、2014年11月，住建部等啟動農(nóng)村生活垃圾5年專項(xiàng)治理、要求到2020年底全國90%村莊的生活垃圾得到處理、基本扭轉(zhuǎn)農(nóng)村環(huán)境臟亂差的局面、形成農(nóng)村生活垃圾治理的長效機(jī)制。
2、2015年11月，住建部等發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)農(nóng)村垃圾治理的指導(dǎo)意見》，提出了農(nóng)村垃圾治理的“五有目標(biāo)”：有齊全的設(shè)施設(shè)備、有成熟的治理技術(shù)、有穩(wěn)定的保潔隊(duì)伍、有長效的資金保障、有完善的監(jiān)管制度。
3、2020年底，約有80%的村鎮(zhèn)生活垃圾得以處理，仍有約20%的村鎮(zhèn)垃圾基本未做任何處理，無害化處理率更是低于35%，村鎮(zhèn)垃圾治理矛盾仍然十分突出，上述“五有目標(biāo)”中的資金保障問題至今仍然還只是停留在目標(biāo)。
4、投入不足是制約村鎮(zhèn)垃圾處理的主要因素，在加大財(cái)政支持力度的同時，要構(gòu)建“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、社會參與”的多元投入機(jī)制，以破解資金需求和投入不足的矛盾，但在現(xiàn)階段只能以分片試點(diǎn)形式逐步開展。
5、村鎮(zhèn)垃圾處理模式包括：城鄉(xiāng)一體化模式、就地就近處理模式、協(xié)同處理模式等，因地制宜選擇合理的處理模式和適宜的處理技術(shù)并進(jìn)行有機(jī)整合，是實(shí)施村鎮(zhèn)垃圾處理的技術(shù)路徑，但這個技術(shù)路徑需要資金支撐。
6、量大面廣的增量垃圾和長期積累的存量垃圾，加上灰渣垃圾、塑料農(nóng)膜、畜禽糞污和農(nóng)作物秸稈等，使得村鎮(zhèn)垃圾的治理任務(wù)相當(dāng)艱巨和繁重，但在投入不足的當(dāng)下，企業(yè)唯有跟著國家政策走，資金投到那里，企業(yè)做到那里。
7、十年期市場機(jī)會2000億，行業(yè)熱度★★★。
九、園區(qū)化和協(xié)同處理是當(dāng)下行業(yè)熱點(diǎn)
1、“十四五”規(guī)劃明確要求，以集約、高效、環(huán)保、安全為原則，積極推廣靜脈產(chǎn)業(yè)園建設(shè)模式，探索建設(shè)集生活垃圾、建筑垃圾、醫(yī)療廢物、危險廢物、農(nóng)林垃圾等各類固體廢物的綜合處置基地。
2、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)將有利于優(yōu)化項(xiàng)目布局、少占土地資源、減輕選址壓力、發(fā)揮協(xié)同處置效應(yīng)、提高集約化管理水平，可以促進(jìn)園區(qū)內(nèi)各類處理設(shè)施的工藝設(shè)備共用、資源能源共享、環(huán)境污染共治、責(zé)任風(fēng)險共擔(dān)，以降低“鄰避”效應(yīng)和社會穩(wěn)定風(fēng)險。
3、產(chǎn)業(yè)園區(qū)中固廢協(xié)同處理、資源綜合利用，并結(jié)合生態(tài)田園、光伏發(fā)電等綠色低碳產(chǎn)業(yè)的有機(jī)融合，或?qū)⒊蔀榻窈螽a(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃建設(shè)的重要模式之一。
4、水泥窯協(xié)同處置生活垃圾等日益受到行業(yè)重視，隨著政策標(biāo)準(zhǔn)的完善和工藝技術(shù)的改進(jìn)，正在逐步給大家所重新認(rèn)識，在未來或?qū)⒊尸F(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展的趨勢。
5、“無廢城市”試點(diǎn)建設(shè)從16+到100+，將給固廢產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)和協(xié)同處理帶來新的發(fā)展模式，并帶來新的發(fā)展機(jī)會，而且這是一個系統(tǒng)性和全局性的發(fā)展機(jī)會。
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十、企業(yè)并購正在改變市場格局
1、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對固廢處理領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場競爭將產(chǎn)生長期影響，“國進(jìn)民退”至少是一個中期的發(fā)展趨勢，以央企或國企為主體的混合經(jīng)濟(jì)體，由于政策支持和機(jī)制靈活或?qū)⒚媾R較好的發(fā)展機(jī)遇。
2、由于固廢企業(yè)在資本市場的估值水平仍然處于中偏高水平，隨著科創(chuàng)板的設(shè)立，固廢企業(yè)上市融資將繼續(xù)成為熱點(diǎn)，核心企業(yè)的上市步伐將進(jìn)一步加快，但同時資金和市場的風(fēng)險也將開始釋放。
3、從中長期看，更多有實(shí)力的固廢企業(yè)將通過市場拓展、業(yè)務(wù)整合、縱向或橫向并購等方式，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，但由于近兩年基本面的變化，短期內(nèi)擴(kuò)張的速度將會放慢，不少有轉(zhuǎn)型壓力或資金需求的民營企業(yè)，或?qū)⒏膿Q“跑道”轉(zhuǎn)而投靠央企或國企。
4、PPP商業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)+模式、大固廢模式、環(huán)衛(wèi)一體化模式、環(huán)境托管模式等，或?qū)⒏淖児虖U細(xì)分板塊的現(xiàn)有格局，從實(shí)踐效果看這些模式都是雙刃劍，未來有人歡喜有人愁的局面將繼續(xù)。
5、十年期市場機(jī)會1500億，行業(yè)熱度★★★。
十一、固廢處理離不開先進(jìn)裝備
1、先進(jìn)環(huán)保裝備業(yè)承擔(dān)著固廢處理載體的重要作用，也得到國家相關(guān)政策的大力支持。
2、固廢處理裝備重點(diǎn)發(fā)展方向包括：建筑垃圾濕法分選裝備、污染底泥治理修復(fù)裝備、垃圾高效厭氧消化裝備、垃圾焚燒與煙氣高效脫酸裝備、焚燒煙氣二惡英與重金屬高效吸裝備附、垃圾焚燒飛灰資源化處理裝備、垃圾分類投放和分類收運(yùn)裝備、廚余垃圾處理與資源化利用裝備等。
3、國家政策鼓勵環(huán)保裝備龍頭企業(yè)向系統(tǒng)設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、調(diào)試維護(hù)、運(yùn)營管理一體化的綜合服務(wù)商發(fā)展，鼓勵中小企業(yè)向產(chǎn)品專一化、研發(fā)精深化、服務(wù)特色化、業(yè)態(tài)新型化的“專精特新”方向發(fā)展。
4、先進(jìn)環(huán)保裝備業(yè)應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新引領(lǐng)、五化并舉”，“五化”即：國際化視野、標(biāo)準(zhǔn)化制造、智能化升級、成套化系列、品牌化戰(zhàn)略。
5、目前我國固廢處理產(chǎn)業(yè)發(fā)展對先進(jìn)裝備制造的需求很大，但先進(jìn)固廢處理裝備的制造能力和技術(shù)水平尚不足。
6、裝備制造企業(yè)要順應(yīng)形勢發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)化固廢裝備產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域，針對環(huán)境治理成本和運(yùn)行效率，重點(diǎn)發(fā)展一批先進(jìn)高效的智能型、節(jié)能型、低碳型的固廢處理裝備。
7、十年期市場機(jī)會4000億，行業(yè)熱度★★★★。
原標(biāo)題：特稿︱張益：城鎮(zhèn)固廢處理現(xiàn)狀與發(fā)展綜述(2021年版)