中國戰(zhàn)“疫”,鏖戰(zhàn)正酣,在舉國“足不出戶”、共克時艱的疫情也在無形中對諸多消費行業(yè)及其下游產(chǎn)業(yè)帶來重創(chuàng)。同時,由于疫情爆發(fā)在春節(jié)假期,原本火熱的餐飲、旅游及娛樂消費活動緊急停擺,相應(yīng)也帶來了以餐廚垃圾處理為代表的一些固廢處理行業(yè)的進場垃圾量驟減,餐飲下游產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)承壓。
近年來,垃圾分類、豬瘟防控等工作的持續(xù)推進下,我國餐廚垃圾單獨收運處理體系初現(xiàn)雛形。防疫責任重于泰山,而作為城市環(huán)境衛(wèi)生的持續(xù)重要保障,餐廚垃圾處理企業(yè)度過危機,維持正常運轉(zhuǎn)亦必不可少。在短期內(nèi)入料垃圾大幅減少的客觀形勢下,如何幫助餐飲產(chǎn)業(yè)鏈下游的處理企業(yè)維持運營,盡可能避免疫情之下的“弱勢企業(yè)”在風浪中拋錨,是政府、行業(yè)和社會應(yīng)當共同關(guān)注的話題。
一、疫情爆發(fā),餐飲消費行業(yè)幾近停擺
本次新型肺炎病例自2019年底出現(xiàn),1月20日前后進入大規(guī)模爆發(fā)期,截止2月17日確診人數(shù)已過7萬,傳染性和波及范圍已明顯大于2003年的非典。此輪疫情爆發(fā)后,餐飲消費行業(yè)幾近停擺。
1) 常態(tài)下的餐飲行業(yè)競爭壓力較大
據(jù)E20研究院調(diào)研,我國餐飲行業(yè)的毛利率水平普遍在60~70%左右,而凈利率僅10%左右,除食材成本外,門店人工成本、房租物業(yè)等各項費用為主要支出構(gòu)成。一方面,近年來食材成本增長而餐廳定價相對滯后,導致餐飲類企業(yè)的毛利率有一定程度下降;另一方面,大眾消費習慣的改變使得餐飲企業(yè)更偏向用租金更高的商業(yè)購物中心門店代替街邊門店,導致商鋪租金不斷上升。在人工成本方面,為減緩門店員工流失率,保證門店服務(wù)質(zhì)量的穩(wěn)定性與標準化,加之社保政策趨嚴、對員工住宿等福利要求的不斷規(guī)范,餐飲行業(yè)的人力成本也在攀升。
近年來中國餐飲行業(yè)財務(wù)投資或并購投資的知名成功案例并不多見,A股市場更是鮮有餐飲企業(yè)上市。資本與餐飲相結(jié)合后的標準化、規(guī)模化擴張效果并不理想,“高大上”的管理理念與落地的門店業(yè)務(wù)如何有機結(jié)合,是投資機構(gòu)需要解決的問題。再加之退出路徑、周期的不明朗,導致餐飲企業(yè)融資市場并不活躍。
此外,餐飲行業(yè)由于缺少可抵押的硬性資產(chǎn)(如廠房、設(shè)備等),在銀行端較難獲得債權(quán)性資金支持。多數(shù)餐飲企業(yè)靠自有資金擴張,發(fā)展速度緩慢。
從競爭格局上來看,餐飲行業(yè)集中度不高,參與主體競爭激烈。2016年餐飲百強企業(yè)營業(yè)收入僅占全國餐飲收入的6.1%。中國限額以上的餐飲企業(yè)2018年~2019年有所下降,且收入占餐飲業(yè)總收入比重逐年下降。
圖2限額以上餐飲企業(yè)收入近年來占餐飲市場收入比重逐年降低
資料來源:統(tǒng)計局,晟道投資整理
(注:限額以上的餐飲企業(yè)是指年營業(yè)額200萬元人民幣以上的餐飲企業(yè))
2) “黑天鵝”突襲,疫情爆發(fā)后餐飲行業(yè)步入“至暗時刻”
現(xiàn)狀:多數(shù)餐飲品牌門店停業(yè),經(jīng)營壓力較大。受疫情影響,多數(shù)餐飲品牌暫停營業(yè)或縮短營業(yè)時間,只開放一部分外賣。海底撈、太二等多數(shù)餐飲品牌全部門店停業(yè);考慮到疫情期間居民聚會、外出就餐明顯減少,而餐飲門店為應(yīng)對春節(jié)高峰又會加大采購與備貨,雙重擠壓下使餐飲企業(yè)面臨較大的經(jīng)營壓力。
表1餐飲品牌疫情期間營業(yè)情況統(tǒng)計
資料來源:公司、微信、招商證券
2月5日,在北京市新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作新聞發(fā)布會上,北京市市場監(jiān)管局副局長陳言楷介紹了本市日前印發(fā)的《關(guān)于進一步加強疫情防控期間群體性聚餐管控的通知》。陳言楷介紹說,目前北京市餐飲企業(yè)共有87000多戶,其中大型餐飲企業(yè)有137家,中型餐飲企業(yè)有2萬多家,小微餐飲47000多家。春節(jié)期間還在營業(yè)的餐飲單位有11500多家,占全市餐飲經(jīng)營門店的13%左右,近2萬外賣小哥在送餐。疫情當前,餐飲消費行業(yè)所受影響可見一斑。
與餐飲類企業(yè)的幾近停擺相反,受疫情影響,線上生鮮類供應(yīng)商承接了大批春節(jié)期間的餐飲需求。以盒馬鮮生為代表的一些供應(yīng)商線上單量需求激增,用工需求激增。2月3日,阿里巴巴集團旗下盒馬鮮生超市公開宣布接納云海肴、青年餐廳(北京)的員工到盒馬各地門店工作,并“喊話”其他餐飲企業(yè),發(fā)出“招工令”。“招工令”一出便引發(fā)了廣泛討論,業(yè)界將這種做法稱為“共享員工”。
表2餐飲企業(yè)與超市嘗試共享員工自救
制圖:人民網(wǎng)
隨著各地企業(yè)、政策的逐步出臺,餐飲企業(yè)的困境越來越多地得到了社會的關(guān)注和幫扶。共享員工機制代表著餐飲行業(yè)上、中游主體在疫情面前的積極自救,而下游企業(yè)由于作用不同、運營模式區(qū)別較大,則很難找到類似的模式進行自救。
二、供應(yīng)驟減,餐廚垃圾處理行業(yè)迎來大考
在餐飲行業(yè)普遍受到疫情重創(chuàng)的同時,位于餐飲行業(yè)下游的餐廚垃圾處理行業(yè)則以更為弱勢的地位迎來大考。
圖3餐飲行業(yè)的物質(zhì)流流向及產(chǎn)業(yè)鏈圖解
在餐飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中,下游餐廚垃圾處理是近年來隨著垃圾分類的強勢推進逐步趨暖的固廢細分行業(yè)之一,多數(shù)餐廚處理企業(yè)規(guī)模不大,商業(yè)模式相對單一,主要收入來源取決于進場餐廚垃圾量,在面對市場供應(yīng)風險時,餐廚處理企業(yè),尤其是業(yè)務(wù)板塊較為單一的中小型餐廚處理企業(yè)極易陷入危機。
1) 處理企業(yè):行業(yè)格局初建,無“保底”的市場供應(yīng)風險帶來現(xiàn)金流危機
目前我國以地方政府主導、企業(yè)運作、產(chǎn)生單位參與、收運一體化的模式,已經(jīng)逐漸形成完整的餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理的產(chǎn)業(yè)鏈。
隨著餐廚垃圾處理資源化無害化的推進,餐廚垃圾逐漸形成定點收集、統(tǒng)一運輸、集中處置的模式。餐廚垃圾處理行業(yè)的服務(wù)鏈上游為餐飲垃圾提供者——餐飲企業(yè)、單位食堂、商場等場所的餐飲單位,中游為系統(tǒng)解決方案提供商,下游為以設(shè)備制造、工程技術(shù)為主的運營服務(wù)商。
圖 4餐廚垃圾產(chǎn)業(yè)鏈及服務(wù)鏈分析
從服務(wù)鏈看,企業(yè)完成了餐廚垃圾收運、處理處置及產(chǎn)品資源化的全過程。目前我國已經(jīng)建立了較為合理的收運模式:由城市環(huán)境管理部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào),建立了特許經(jīng)營制度,將餐廚垃圾交由特許經(jīng)營企業(yè)實行統(tǒng)一收運;建立臺賬制度,解決餐廚垃圾的來源、種類及處置中的問題,對餐廚垃圾進行無害化集中處理,并將產(chǎn)品進行資源化利用。
整體來看,我國餐廚垃圾的管理施行已有十余年,諸多城市已形成系統(tǒng)的餐廚垃圾全流程管理體系,實施效果良好。但前端管控不嚴導致餐廚垃圾(及地溝油)流入不法渠道的情況仍時有發(fā)生,同時末端產(chǎn)品(有機肥)的消納問題也遲遲沒有得到徹底解決,(鏈接→薛濤:四維集約,合縱連橫—固廢產(chǎn)業(yè)年度盤點)。此次的新型冠狀病毒疫情的爆發(fā)對餐廚垃圾處理行業(yè)無疑是雪上加霜,對本就入廠垃圾量不足的餐廚垃圾處理廠帶來了更大的挑戰(zhàn)。
據(jù)E20研究院調(diào)研,受到疫情影響,多地餐廚垃圾處理廠春節(jié)期間進場的餐廚垃圾總量不及平日的20%,且與來自居民端的廚余垃圾不同,餐廚垃圾處理企業(yè)的多數(shù)在手合同并無政府承諾的保底量,據(jù)某餐廚處理企業(yè)透露,其包含保底量相關(guān)條款的項目占比不足三成。而另一方面,在防疫的高要求下,政府對餐廚垃圾的及時、安全處理提出了高于平日的要求,下游處理企業(yè)入料驟減卻不得不繼續(xù)高水平運轉(zhuǎn),為企業(yè)帶來較大的現(xiàn)金流壓力。
此外,項目合同簽訂時,關(guān)于不可抗力的條款多為關(guān)于雙方責權(quán)免除的內(nèi)容,對支付情況甚少涉及,因此在疫情之下,企業(yè)的運轉(zhuǎn)危機依靠原有合同較難得到緩解。為此,E20研究院向環(huán)保能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)I(yè)律師,北京觀韜中茂(杭州)律師事務(wù)所合伙人陳國強進行了專業(yè)請教。
Q:此次疫情對環(huán)保企業(yè)的影響有多大?
陳國強律師:相比對整個社會經(jīng)濟的影響,疫情對環(huán)保行業(yè)的整體影響相對有限,比如城鎮(zhèn)污水處理、生活垃圾處理等行業(yè)還是在正常運行,受疫情影響醫(yī)療廢物處置行業(yè)處理量也有上升。當然,環(huán)境設(shè)備制造和環(huán)境工程的業(yè)務(wù)會受到一定程度的影響。
Q: 項目合同中的不可抗力條款包括哪些?
陳國強律師:不可抗力是指不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況。就本次疫情,對環(huán)保企業(yè)而言,在設(shè)備供貨、工程施工等領(lǐng)域都會構(gòu)成不可抗力。但具體還應(yīng)根據(jù)合同履行情況進行判斷,不能一概而論。
Q: 對于運營企業(yè),如餐廚、廚余垃圾處理企業(yè)而言,不可抗力的條款適用性如何?
陳國強律師:對一些服務(wù)于政府的環(huán)保企業(yè)而言,比如餐廚處理行業(yè),如果沒有垃圾處理保底量,應(yīng)可以不可抗力或情勢變更為由尋求政府補償。
Q:補償可能的依據(jù)有哪些呢?當下是否有可行的方式?
陳國強律師:從公平角度,此階段企業(yè)的主要損失為人工成本、融資成本、資產(chǎn)折舊/攤銷、應(yīng)付稅費等,可以爭取由政府承當大部分損失??梢砸灾苯蝇F(xiàn)金支付補償也可以通過延遲特許經(jīng)營期等模式給予補償。
陳律師表示,政府也清楚認識到疫情對經(jīng)濟的影響,各地都會陸續(xù)出臺一些扶持企業(yè)的政策,但整體而言,因為影響企業(yè)多,政府財力也相對有限,因此更多的是一些延遲繳付稅費的影響,以及少量金額的減免。企業(yè)更多應(yīng)該關(guān)注的是自身現(xiàn)金流,因此應(yīng)充分利用金融機構(gòu)的融資優(yōu)惠政策,積極申請新增貸款或者延遲還款等。涉及應(yīng)付款或者應(yīng)付工資的,也應(yīng)提前與收款方及員工協(xié)商延遲支付。
特別提示,餐廚垃圾處理企業(yè)可關(guān)注金融機構(gòu)的相關(guān)政策,現(xiàn)金流不出問題,就還有希望。
2) 地方政府:垃圾分類、“豬瘟”防控初見曙光,切忌因“疫”前功盡棄
體系搭建久久為功,行業(yè)初現(xiàn)曙光
從地方政府的角度來看,我國餐廚垃圾管理的制度建立耗時不短。尤其是近兩年來垃圾分類工作如火如荼展開,隨著全流程體系的逐步建立,末端的各類處理設(shè)施運營初步得到保障,而餐廚垃圾處理行業(yè)正是其中的典型代表。此外,去年以來爆發(fā)的非洲豬瘟事件對餐廚垃圾的單獨收運、處理均提出了較高要求,而末端處理設(shè)施的正常運轉(zhuǎn),亦是對豬瘟防控工作的重要支持。這一城市環(huán)境衛(wèi)生基本保障體系的順利搭建并非一日之功,而疫情帶來的供應(yīng)風險對末端尚處于發(fā)展初期的中小型餐廚垃圾處理企業(yè)而言,卻可能成為“生死大考”。
我國餐廚廢棄物管理工作的大面積開展已有十年之久。2010年5月,國家發(fā)改委、住建部、環(huán)保部、農(nóng)業(yè)部四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于組織開展城市餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點工作的通知》(發(fā)改辦環(huán)資[2010]1020號)(以下簡稱“通知”),正式拉開了餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理城市試點工作大幕。“十二五”期間,我國共分五批次,設(shè)立試點城市100個,基本囊括了我們國家的一線、二線,還有部分三線城市,標志著我國餐廚廢棄物處理的市場全面打開。
此外,餐飲垃圾作為垃圾分類的排頭兵,第一批作為強制分類的類別進入政府管理者的視野。2017年3月,國家發(fā)改委、住建部發(fā)布了《生活垃圾分類制度實施方案》,《方案》明確,在直轄市、省會城市、計劃單列市以及第一批生活垃圾分類示范城市的城區(qū)范圍內(nèi)先行實施生活垃圾強制分類。為貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快推進生態(tài)文明建設(shè)的意見》(中發(fā)〔2015〕12號)、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強地溝油整治和餐廚廢棄物管理的意見》(國辦發(fā)〔2010〕36號)精神,緩解中央和國家機關(guān)餐廚垃圾處理、消納等問題,國管局、中直管理局下發(fā)了《關(guān)于在中央和國家機關(guān)推進餐廚垃圾就地資源化處理的通知》,以企事業(yè)單位為突破點,推動餐廚垃圾資源化處理。
多年來,餐廚垃圾處理行業(yè)一度成本高企,而處理補貼價格平平,導致企業(yè)運營艱難。據(jù)E20研究院觀察,近年來在政府多部門聯(lián)合管控下,這一現(xiàn)象已有明顯好轉(zhuǎn)。
圖5餐廚垃圾收處類項目價格已初現(xiàn)上升態(tài)勢
餐廚處理政企唇齒相依,風浪面前攜手方能自救
與其他完全市場化的細分領(lǐng)域不同,環(huán)保行業(yè)的市場化進程中,多數(shù)仍保留公用事業(yè)的屬性,這也使得環(huán)保企業(yè)跟政府的關(guān)系尤為密切。餐廚垃圾的市場化處理,不僅僅是企業(yè)盈利的市場行為,也是關(guān)系到城市環(huán)境衛(wèi)生、食品安全等相關(guān)環(huán)節(jié)必不可少的基礎(chǔ)保障。
由于商業(yè)模式的局限性,我國餐廚垃圾處理行業(yè)在萌芽期多年踟躕不前,近年來獲利于垃圾分類的政策推動,行業(yè)初現(xiàn)暖意,參與主體大多規(guī)模不大,抗風險能力與焚燒類龍頭固廢企業(yè)有明顯差距。而疫情當前,政府層面尚無針對環(huán)保等具有一定公用屬性卻面臨供應(yīng)風險的中小企業(yè)出臺相關(guān)扶持政策。
槍響之后沒有贏家,在這場固廢戰(zhàn)“疫”中,企業(yè)與政府唇齒相依,面臨共同的危機,企業(yè)一旦“崩盤”在即,政府的公共管理也將步履維艱,而去年以來不斷努力推進的垃圾分類成果和“非洲豬瘟”防控下初步完善的餐廚垃圾單獨收運處理的產(chǎn)業(yè)鏈亦將隨之毀于一旦。因此,危機面前更應(yīng)加強企業(yè)與地方政府的溝通,這是雙方共同面對的危機,需要行業(yè)共同攜手應(yīng)對。
三、消費領(lǐng)域陸續(xù)迎來扶持,下游處理企業(yè)呼吁政策傾斜
近日,為扶持疫情之下收到影響較大的幾大消費領(lǐng)域,國家、地方均出臺了相應(yīng)政策緩解企業(yè)運營壓力。
2月6日,財政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于支持新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控有關(guān)稅收政策的公告》。公告指出,受疫情影響較大的交通運輸、餐飲、住宿、旅游(指旅行社及相關(guān)服務(wù)、游覽景區(qū)管理兩類)四大類困難行業(yè)企業(yè),2020年度發(fā)生的虧損,最長結(jié)轉(zhuǎn)年限由5年延長至8年。這意味著,因疫情發(fā)生虧損的部分旅游相關(guān)企業(yè)可以把虧損額向未來8年分攤,用以沖抵以后幾年的所得額,進而降低稅負。
金融機構(gòu)也相繼對受到疫情影響的企業(yè)提供了紓困基金。據(jù)金融時報報道,為更好支持疫情防控企業(yè)、推動實體經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展,中國工商銀行專門設(shè)立支持疫情防控專項基金20億元,為抗擊疫情相關(guān)企業(yè)提供股權(quán)融資等支持,助力防疫相關(guān)企業(yè)增強資本實力和抵御風險能力,提升物資生產(chǎn)和服務(wù)保障能力。自1月24日以來,工行已經(jīng)緊急投放貸款超過430億元,有效支持了防疫企業(yè)以及其他企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。此外,亦有公募積極布局“防疫債基”。有關(guān)疫情防控的債券近期相繼問世。從上交所公告看,2月6日以來,就有廣東東陽光科技控股股份有限公司、興業(yè)證券、九州通等公告發(fā)布“疫情防控債”。比如九州通2月7日發(fā)行完成了2020年度第二期超短期融資券。這是湖北省發(fā)行的首單疫情防控債,將用于補充與抗擊新冠病毒肺炎疫情相關(guān)的流動資金及償還有息債務(wù)。
地方政府層面,隨著復工復產(chǎn)工作的穩(wěn)步推進,多地開始陸續(xù)對受到疫情影響的企業(yè)提供針對性的扶持政策。例如,寧波市出臺《關(guān)于打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)幫扶中小企業(yè)共渡難關(guān)的十八條政策意見》,涵蓋社保、金融、財稅、外貿(mào)、房租等方面,共涉及中小企業(yè)27萬余戶,受疫情影響正常生產(chǎn)經(jīng)營遇到暫時性困難的企業(yè),臨時性下浮社會保險費率,鼓勵市內(nèi)銀行法人機構(gòu)按照總規(guī)模100億元額度,為受疫情影響較大的企業(yè)貸款減免3個月利息。中共寧波市委、寧波市人民政府出臺《關(guān)于促進企業(yè)復工復產(chǎn)的若干意見》,對疫情防控期間的水電氣價進行調(diào)整,允許“欠費不停供”、緩交社會保險費、給予金融機構(gòu)獎勵以鼓勵其向中小微企業(yè)提供金融幫助等。寧波市國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)實施領(lǐng)導小組出臺保險專項政策,借助金融創(chuàng)新的市場力量,從減費讓利、穩(wěn)定外貿(mào)、保障物資供應(yīng)、提高保險服務(wù)質(zhì)效等多個方面支持“防疫+穩(wěn)產(chǎn)”,發(fā)揮保險服務(wù)社會治理的功能。為寧波首批3300余家投保政策性小微企業(yè)財產(chǎn)保險、安全生產(chǎn)責任保險、環(huán)境污染責任保險的企業(yè)復工防控給予技術(shù)支持;各保險機構(gòu)對受疫情影響較嚴重企業(yè)的涉企險種不拒保、不斷保;在6月底前,對投保城鄉(xiāng)小額貸款保證保險、建設(shè)工程綜合保險、關(guān)稅保證保險、政府統(tǒng)保平臺出口信用保險等險種的全市中小企業(yè)至少平均降費20%,鼓勵出口企業(yè)加保出運前保險,保費扶持比例提高至50%。
圖6寧波市關(guān)于企業(yè)復工復產(chǎn)的通知節(jié)選
短期來看,E20研究院固廢產(chǎn)業(yè)研究中心高級行業(yè)分析師李少甫表示,針對環(huán)保領(lǐng)域尤其是餐廚垃圾處理企業(yè)而言,依靠金融機構(gòu)緩解現(xiàn)金流問題仍存在一定困難。對大多數(shù)運營中的餐廚企業(yè)而言,大多金融機構(gòu)對疫情當下的基本保障是不抽貸不斷貸,少數(shù)銀行給一個下浮的貸款利率(也是續(xù)貸)。新的貸款還是不太可能的,畢竟程序上面還是沒有變,該有抵押還是要有抵押,該有資產(chǎn)還是要有資產(chǎn),總不能允許重復貸款。政府有一些紓困資金,但在疫情防控的關(guān)鍵時刻,醫(yī)療器械等相關(guān)度更強、餐飲旅游等受創(chuàng)更為嚴重的行業(yè)的困難更為突出,當前的政府資金較難流入環(huán)保這個領(lǐng)域。對于上市的環(huán)保企業(yè)而言,發(fā)債和增發(fā)都有政策支持,解決方案相對較多,而中小微環(huán)保企業(yè),則急需行業(yè)發(fā)聲,呼吁政策傾斜。
長期來看,對于受到疫情影響,但尚能維持運營的中大型餐廚處理企業(yè),通過延遲特許經(jīng)營期等模式給予補償,或適當利用調(diào)價機制進行調(diào)整予以補貼則是業(yè)內(nèi)認為更為可行的方案。對疫情期間受到影響的運營企業(yè)而言,延長運營期可一定程度上彌補前一階段的經(jīng)濟損失,而對于地方政府而言,餐廚垃圾處理運營合同到期后需面臨再次招標,延長經(jīng)營期對政府而言影響不大。在當前各類扶持政策優(yōu)先向醫(yī)療、消費相關(guān)領(lǐng)域傾斜的形勢下,環(huán)保運營類企業(yè)在呼吁政策關(guān)注的同時,仍在堅守崗位共克時艱,作為公共環(huán)境管理的責任主體,地方政府亦應(yīng)適當關(guān)注此類中小微企業(yè)的生存問題,唇亡齒寒,“政企”相依,維持餐廚垃圾等環(huán)保運營類企業(yè)的基本生存,既是維護經(jīng)濟社會保持平穩(wěn)發(fā)展的重要環(huán)節(jié),也是保障環(huán)境衛(wèi)生,城市正常運轉(zhuǎn)的后方抗“疫”戰(zhàn)。